20/08/2019 - 17:33
Nova York, 20 – A venda da divisão de saúde animal da Bayer para a Elanco Animal Health é positiva para a nota de crédito da companhia alemã, disse Martin Kohlhase, principal analista para a Bayer na Moody’s Investors Service. A agência de classificação de risco espera que a Bayer use os recursos obtidos com a venda (cerca de US$ 5,3 bilhões em dinheiro e US$ 2,3 bilhões em ações da Elanco) para reduzir sua dívida. A Bayer é classificada pela Moody’s como ‘Baa1’, com perspectiva negativa.
Os bonds da Bayer vêm sendo pressionados após a companhia ter perdido alguns casos que alegam que o glifosato, ingrediente ativo do herbicida Roundup, causaria câncer. Desde agosto do ano passado, a companhia já sofreu derrotas em três julgamentos e foi condenada a pagar indenizações de milhões de dólares a quatro pessoas que teriam desenvolvido câncer por causa da exposição ao produto.
Segundo analistas do Citi, a Bayer conseguiu um bom preço pela unidade. O valor total, de US$ 7,6 bilhões, representa cerca de 19 vezes o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da divisão, perto do teto das projeções do Citi, de 15 vezes a 20 vezes o Ebitda.
O Citi espera que a Bayer lance um programa de recompra de ações de 3 bilhões de euros em 2020 para compensar a diluição das ações resultante dos recentes desinvestimentos, e use o dinheiro restante para diminuir sua dívida. Fonte: Dow Jones Newswires.
